Тенденции рынка микрофинансирования
Центральный банк РФ во II квартале 2023 года провел опрос микрофинансовых организаций (далее – МФО) о потенциальных возможностях внедрения в их деятельность составляющих ESG: экологических, социальных факторов, а также факторов, касающихся управления компанией.
В анкетировании приняли участие 124 организации с долей рынка по портфелю в 84,5%, в том числе 57 фондов и компаний с государственным участием с долей рынка по портфелю в 13,3%.
Прежде чем проанализировать результаты опроса, необходимо разобраться: что же такое МФО, ESG и как связаны эти две сущности.
Что такое МФО?
МФО — это организация, которая выдает денежные средства в долг под процент и ведет свою деятельность в соответствии с Федеральным законом № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».
Контроль за деятельностью МФО осуществляет Центробанк. Регулятор ведет государственный реестр, включающий все компании, которые имеют право заниматься микрофинансовой деятельностью. Если организации нет в реестре, значит, это нелегальный кредитор, и пользоваться его услугами опасно.
По состоянию на сентябрь 2023 года, по данным ЦБ РФ, в России действует 1 055 МФО (для сравнения: на август 2023 года в России действует 324 банка).
Портфель микрозаймов (сумма задолженности по основному долгу) на конец I квартала 2023 г. вырос на 11% по сравнению с прошлым годом и составил 381 млрд руб. (в том числе 307 млрд руб. займов физическим лицам). Для сравнения: портфель потребительских ссуд банков (без учета ипотечных кредитов и автокредитов) за тот же период вырос на 5% до 12,3 трлн руб.
На каких условиях МФО предоставляет кредиты?
Микрофинансовые организации часто ориентированы на помощь малому бизнесу и населению с низким уровнем дохода. Основными клиентами МФО являются лица, которые обычно не могут получить кредиты от традиционных банков из-за недостатка залога, кредитной истории или других факторов. Таким образом, МФО приходится компенсировать «низкое» качество заемщика высокой процентной ставкой (для снижения риска невозврата): в среднем ставка кредитования составляет 0,6-0,8% за сутки (или 220-328% годовых).
Вместе с тем с 1 июля 2023 года Банком России снижен максимальный размер ежедневной процентной ставки, который могут устанавливать МФО по потребительским кредитам, с 1% до 0,8%, а максимальное значение полной стоимости кредита снижено с 365 % до 292 % годовых. Кроме того, установлен максимальный размер задолженности по кредитам сроком до года: полная сумма долга, включая штрафы, пени и другие платежи, не может превышать 130% от суммы займа – как только задолженность достигнет этого предела, все начисления прекращаются.
Наиболее распространенными являются займы до 30 тыс. руб. на срок до 30 дней.
Что такое ESG?
В широком смысле – это реализация устойчивого развития деятельности организаций, которое строится на принципах ответственного отношения к окружающей среде (E — environmental), социальной ответственности (S — social) и высоком качестве корпоративного управления (G — governance).
Предпосылки создания ESG-стратегии появились еще в 50-е годы XX века, когда в США начали инвестировать в доступное жилье и социальную инфраструктуру. «Задокументированное» понятие ESG впервые появилось в 2004 году, когда ООН опубликовала отчет по интеграции трех принципов в корпоративную культуру компаний.
В сентябре 2015 года ООН сформулировала 17 глобальных целей устойчивого развития, которые помогут странам улучшить экономическую ситуацию, перенастроить систему распределения благ в обществе, сделав ее более справедливой, а также значительно снизят риски для развития и существования будущих поколений. Необходимо отметить, что любой бизнес может содействовать достижению этих целей на своём уровне.
Для отслеживания эффекта от внедрения ESG факторов используются соответствующие критерии, сформированные независимыми агентствами, проводящими оценку компаний и составляющими их рейтинги. В международной практике ключевым потребителем данных оценок является инвестор, в том числе инвестиционные компании, банки, пенсионные фонды.
ESG в России
В России действует большое количество ГОСТов, которые могут помочь организациям в устойчивом развитии, к примеру:
– ГОСТ Р ИСО 14033-2021 «Экологический менеджмент. Количественные экологические данные. Руководство и примеры» (от 21 октября 2021 года),
– ГОСТ Р ИСО 26000-2012 «Руководство по социальной ответственности» (от 15 марта 2013 года).
Кроме того, 21.09.2021 принято Постановление Правительства РФ №1587 «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в РФ и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в РФ». В документе перечислен целый ряд критериев устойчивого развития, примерами которых являются:
– создание и модернизация объектов и инфраструктуры для генерации энергии на возобновляемых источниках энергии и низкоуглеродных видах топлива,
– производство экологичной тары с последующей ее утилизацией.
Предполагается, что компании должны ориентироваться на эти критерии, если хотят считаться устойчиво развивающимися и достойными высоких мест в ESG-рейтингах.
Москва находится в топе российских регионов по устойчивому развитию и не отстает от зарубежных столиц в этом направлении. Так в начале июля 2023 года столица завершила размещение выпуска зеленых облигаций, который распространялся только для населения. Это особый вид облигаций, выпущенный для вовлечения людей в развитие города. Средства, полученные от продажи облигаций, были направлены на замену автобусного парка Москвы экологичным транспортом – электробусами последнего поколения.
В 2023 году Москва возглавила консолидированный ESG-индикатор российских субъектов – лидеров повестки устойчивого развития (по данным экспертно-аналитической платформы «Инфраструктура и финансы устойчивого развития»).
В 2022 году Москва заняла первое место в ESG-рэнкинге субъектов РФ Национального рейтингового агентства и МГУ. А в 2021 году столица России была признана лидером европейского рейтинга «Города будущего: индекс ESG-инноваций», который учитывает вовлечение города в решение экологических, социальных и управленческих проблем.
Почему компании следуют ESG принципам?
Следование принципам ESG даёт компаниям определенные преимущества.
Государство охотнее предоставляет субсидии и льготы компаниям, энергоэффективные и «зелёные» технологии. К примеру, 30 апреля 2019 года было принято Постановление Правительства РФ № 541, утверждающее правила предоставления субсидий организациям в рамках реализации проектов по внедрению наилучших доступных технологий (на основе современных достижений науки и техники, а также наилучшего сочетания критериев достижения целей охраны окружающей среды).
Финансирующие организации предлагают специальные условия кредитования для потенциальных заемщиков с высоким уровнем ESG-развития. Так, каждый третий российский банк в настоящее время уже оценивает своих клиентов по ESG критериям, а 20% из оставшейся части крупнейших банков планируют в будущем оценивать заёмщиков по такому же критерию. Ярким примером является опыт Сбербанка, который в 2020 году открыл АФК «Система» кредитную линию на 10 млрд рублей, привязав процентную ставку к показателям устойчивого развития.
Грамотное использование тренда на экологичное отношение к природе, бережное использование ресурсов и соблюдение трудовых норм создаёт хорошую репутацию компании и повышает лояльность клиентов. Также некоторые компании получают ESG-рейтинг в целях маркетинга и PR.
Таким образом, предлагая различные инструменты устойчивого развития, инвесторы, регуляторы и общество все больше обращают внимание на ESG факторы при принятии решений о финансировании, инвестировании и покупке товаров и услуг. Поэтому, компании, которые активно интегрируют принципы ESG в свой бизнес, могут ожидать более высокий уровень устойчивости и конкурентоспособности на рынке.
Имеет ли смысл внедрять ESG в деятельность МФО?
Одним из ключевых драйверов развития микрофинансовой отрасли является уровень доверия к ней со стороны общественности. ЦБ РФ участвует в разработке и реализации мероприятий, направленных на формирование адекватного восприятия микрофинансового рынка обществом в целом и повышения доверия со стороны потребителей к услугам субъектов данного рынка.
Для МФО нехарактерен экологический аспект как основной фактор ESG: зачастую МФО воспринимаются как кредиторы, предоставляющие краткосрочные кредиты нецелевого характера по высокой ставке. Однако некоторые МФО также предоставляют специальные займы на развитие экологических проектов.
Таким образом, присваивание ESG-рейтинга в деятельность МФО укрепить доверие клиента к МФО и, как следствие, улучшить финансовые показатели МФО.
Результаты проведенного ЦБ РФ опроса показывают, что несмотря на отсутствие требований по внедрению ESG принципов в деятельность МФО, некоторые микрофинансовые организации уже внедряют некоторые принципы в свою деятельность.
Результаты опроса
Наиболее выраженной в деятельности МФО является социальная составляющая ESG-повестки. Внутри компаний работа направлена на заботу о сотрудниках и поддержание комфортных условий труда (например, софинансирование абонементов на занятия спортом и полисов добровольного медицинского страхования). Некоторые МФО используют такие меры поддержки как предоставление сотрудникам льготных займов. Кроме того, социальная повестка в отношении клиентов реализуется посредством работы, направленной на повышение финансовой грамотности и осведомленности заемщика об условиях займа, а также посредством разработки продуктов социальной направленности, например, льготное финансирование молодым предпринимателям.
По данным опроса, второе место по релевантности в деятельности МФО занимают факторы корпоративного управления, связанные в основном с процедурами управления компанией (деловая репутация, стратегия развития, риск-менеджмент, степень прозрачности информации, политика ответственного инвестирования). При этом МФО стремятся к повышению прозрачности и доступности информации о деятельности компании, в том числе для внешних пользователей
Согласно результатам исследования, порядка 20% опрошенных компаний в настоящее время предлагают специальные условия кредитования для субъектов МСП, внедряющих новые экологичные технологии (как правило, указанные программы реализуются государственными МФО). Учитывая, что многие крупные компании работают в онлайн-формате, экологические факторы наименее релевантны для микрофинансовой деятельности по сравнению с остальными направлениями ESG-повестки.
Вместе с тем почти половина опрошенных компаний готова внедрять в свои процессы ESG факторы, но при этом ожидает получение мер поддержки со стороны государства (в виде налоговых льгот и государственных гарантий, частичной компенсации затрат).
Таким образом, в настоящее время МФО уже используют основные составляющие ESG повестки в своей деятельности: в первую очередь, социальную составляющую (к примеру, заботу о сотрудниках и поддержание комфортных условий труда). Экологические факторы наименее релевантны для микрофинансовой деятельности. Большинство МФО готовы целенаправленно внедрять в бизнес-процессы ESG факторы в случае предоставления государством дополнительных стимулов (льгот и гарантий).
Тимур Шакиров
эксперт Аналитического центра Москвы